Die besten Krypto-Margin-Broker im Vergleich 2024

Was ist Margin Trading?

Das Trading von Kryptowährungen gewinnt im Allgemeinen an Zuspruch. Besonders beliebt ist das sogenannte Margin Trading.

Bei diesem Ansatz handeln Anleger keine echten Vermögenswerte, sondern Kontrakte auf Kryptowährungen wie Bitcoin.

Besonders bekannt sind unter anderem die Contracts for Difference (CFDs), welche Anleger auch bei Krypto-Brokern erwerben können. Doch es gibt in der Praxis noch andere Derivate.

Wichtig beim Margin Trading ist jedoch der Fakt, dass die Trader für den Handel einen Hebel verwenden und hierfür eine Margin als Sicherheit einsetzen.

Besonders beliebt ist das Margin Trading in Märkten mit einer geringen Volatilität, beispielsweise auf Forex-Märkten.

Dennoch erfreut sich Margin Trading auch bei Kryptowährungen oder Aktien einer steigenden Beliebtheit.

Wie funktioniert Margin Trading bei Kryptowährungen?

Sobald ein Händler eine Margin-Transaktion eingeht, muss er einen bestimmten Teil der Transaktion als Sicherheit hinterlegen. Dies wird als Margin bezeichnet.

Sobald sich ein Anleger dazu entschließt, seinen Handel zu hebeln, muss er Fremdkapital einsetzen. Dieses Fremdkapital wird jedoch nicht privat beschafft, sondern von anderen Marktteilnehmern zur Verfügung gestellt.

Das Kapital wird von den Marktteilnehmern über die jeweilige Plattform in einem Margin-Fonds zur Verfügung gestellt. Ein solcher Margin Fund ist ein Fonds, der das Kapital der Investoren bündelt und dem Markt zur Verfügung stellt.

Als Gegenleistung für das übernommene Risiko erhalten die Investoren eine Verzinsung des zur Verfügung gestellten Kapitals, die sich an der aktuellen Marktnachfrage orientiert.

Ein solcher Margin-Fonds ist aus Sicht der Kapitalgeber interessant, um eine zusätzliche Rendite zu erzielen.

Einige Börsen gehen aber auch dazu über, eigene Margin-Fonds einzurichten, um eine ausreichende Liquidität für die Nutzer zu gewährleisten.

So berechnet sich die Marge beim Krypto-Trading

Will man also einen Margin-Handel durchführen, muss man sich auch für einen Hebel entscheiden.

Dieser Hebel beschreibt das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital. Hast Du also einen Hebel von 2:1 und einen Trade mit einem Volumen von 5.000 US-Dollar, dann musst Du 2.500 US-Dollar als Margin hinterlegen.

Mit steigendem Hebel sinkt Deine eigene Margin. Hebelst Du die oben genannten 5.000 US-Dollar beispielsweise mit 50:1, dann benötigst Du nur noch 200 US-Dollar als Margin.

Beim Handel mit Kryptowährungen ist zu beachten, dass jede Plattform ihre eigenen Spielregeln hat und ihre eigenen Leverages festlegt.

Während man auf einer normalen Krypto-Börse zum Beispiel im Verhältnis 2:1 handeln kann, sieht das bei Futures-Kontrakten schon ganz anders aus.

Bei Futures finden Sie oft einen Hebel von 15:1. Bei Margin Brokern finden Sie in der Regel Hebel von bis zu 125:1.

Was spricht für das Bitcoin Margin Trading?

Natürlich können viele Kryptowährungen mit Margin gehandelt werden. Aber du solltest einen solchen Trade als das sehen, was er ist – ein Trade. Du möchtest nicht langfristig investiert sein, sondern von der Hebelwirkung profitieren.

Das Schöne am Margin Trading ist, dass Du nicht in einzelne Kryptowährungen investierst, sondern einen Trend abbildest.

So kannst Du unter anderem ganze Märkte shorten oder long gehen. Ein Short ist eine Position auf fallende Kurse, während ein Long auf steigende Kurse setzt.

An dieser Stelle wird der Hebel interessant, denn wenn Du einen Hebel einsetzt, verändert sich Deine Position mit der Marktentwicklung im Verhältnis zum eingesetzten Hebel.

Wenn Du also einen 10:1 Margin Trade abgeschlossen hast, dann entspricht eine prozentuale Veränderung des Marktes um 1% einer relativen Veränderung Deiner Handelsposition um 10%.

Der offensichtliche Vorteil dieses Ansatzes ist, dass ein solcher Margin Trade zu höheren Gewinnen führen kann.

Außerdem kannst Du als Trader mit Margin Trades eine breitere Diversifikation anstreben. Du musst nur relativ kleine Beträge investieren, um eine Handelsposition zu eröffnen.

Du musst also nicht mehrere Tage warten, bis das Geld auf Deinem Verrechnungskonto für weitere Investitionen am Markt zur Verfügung steht.

Nachteile vom Margin Trading

Doch neben den Vorteilen gibt es auch einige Nachteile, welche sich Anleger beim Margin Trading mit Kryptowährungen genauer anschauen sollten. Offensichtlich ist, dass das Margin Trading nicht immer zu Gewinnen führt.

Hast Du also, wie oben bereits beschrieben, einen Trade mit einem Hebel von 10:1 gewählt, dann kann ein Verlust von 1 % am Krypto-Markt zu einem Verlust von 10 % in Ihrem Portfolio führen.

Somit würde ein Verlust von 10 % am Markt – und eine solche Volatilität ist bei Kryptowährungen nichts Besonderes – einen Totalverlust Deiner eigentlichen Handelsposition bedeuten.

Im Gegensatz zum Spothandel besteht sogar die Möglichkeit, dass Deine Verluste größer als das Investment ausfallen.

In diesen Fällen musst Du die fehlende Differenz ausgleichen. Aus diesem Grund solltest Du als Anleger, wenn Du das Margin Trading mit einem hohen Hebel fokussierst, passende Strategien zum Risikomanagement anwenden.

Nutze beispielsweise Stop-Limit-Orders, um Deine Verluste zu beschränken. Habe zudem immer Geld in der Hinterhand, um flexibel agieren zu können.

Grundsätzlich darfst Du realisierte Verlusten nicht überbewerten. Deine realisierten Gewinne sollten am Ende des Tages größer als Deine Verluste ausfallen – so steigerst Du Dein Vermögen.

Wie finanziert sich das Margin Trading von Kryptowährungen?

Für ein Margengeschäft ist Fremdkapital nötig, um den erforderlichen Hebel zu schaffen. Dabei gibt es zwei Positionen, welche Sie als Marktteilnehmer einnehmen können:

• Margin Trader

• Margin-Finanzierer

Bringst Du selbst nicht die Risikobereitschaft mit, um Margengeschäfte zu tätigen, kannst Du trotzdem vom gehebelten Handel profitieren. So bieten einige der besten Krypto-Börsen Funktionen zur Margin-Finanizerung.

Bei der Margin-Finanzierung können Nutzer ihr nicht benötigtes Kapital zur Finanzierung von Margin Trades anderer Nutzer zur Verfügung stellen.

Dabei gibt es für den Vergabeprozess verschiedene Kriterien – variable Zinssätze bieten den Anlegern eine zusätzliche Sicherheit.

Sobald ein Trader die Bedingungen annimmt und sich Kapital leiht, geht dieser eine Verpflichtung zur Rückzahlung des Kreditbetrags mitsamt Zinsen ein.

Die Mechanismen zur Margin-Finanzierung unterscheiden sich zwischen den einzelnen Plattformen.

Doch schlussendlich gilt der Grundsatz, dass die Margin-Finanzierung mit einem vergleichsweise geringen Risiko einhergeht.

Die fremdfinanzierten Handelspositionen können bei Bedarf liquidiert werden – auf diese Weise lassen sich hohe Verluste vermeiden.

Gleichwohl gehen auch die Margin-Finanzierer ein gewisses Risiko ein. Besonders zu berücksichtigen ist der Umstand, dass Anleger das Kapital auf der Exchange Wallet aufbewahren müssen.

Somit befinden sich die Kryptos außerhalb des persönlichen Vermögens und sind für Angreifer bei einer Übernahme der Exchange greifbar.

Welche Margin Trading Plattformen überzeugen im Test?

Die von uns verglichenen Margin Trading Plattformen konnten uns alle überzeugen – kein Angebot ist als schlecht zu bezeichnen.

Dennoch haben wir in Bybit einen klaren Favoriten gefunden. Im Folgenden gehen wir kurz auf eine kleine Auswahl der von uns getesteten Margin Plattformen ein.

Bybit überzeugt mit einem hervorragenden Risikomanagement und Sicherheit

Bybit ist eine vergleichsweise neue Krypto-Börse und fokussiert sich ausschließlich auf der Margin Trading.

Bei Bybit können Sie unterschiedliche Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Ripple oder EOS handeln.

Besonders hervorzuheben ist das Team hinter Bybit. Bei Bybit agieren wahre Branchen-Experten – im Risikomanagement gibt es ehemalige Morgan Stanley Mitarbeiter.

Allerdings achten die Entwickler nicht ausschließlich auf ein gutes Risikomanagement, sondern auch auf die Sicherheit.

Durch ein hierarchisch-deterministisches Cold-Wallet-System werden die Einlagen der Nutzer gesichert.

Was uns beim Handeln besonders gefiel, waren die zahlreichen Instrumente. So gab es USDT Perpetual, Inverse Perpetual und Inverse Futures.

Außerdem erhalten Neueinsteiger einen Bonus in Höhe von 10 % auf die Handelsgebühren.

Ausgezeichnet ist obendrein die Bedienung der Plattform. Egal, ob über einen Browser oder über die Bybit App, wir fanden den Handel logisch und verständlich aufgebaut.

Wie kannst Du erfolgreich mit dem Bitcoin Margin Trading starten?

In den vorherigen Kapiteln haben wir es mehrfach hervorgehoben, der gehebelte Handel von Kryptowährungen ist sehr riskant.

Binnen weniger Sekunden kannst Du Dein komplettes Kapital verlieren. Im Vergleich zum Spot-Handel, welcher ebenfalls sehr volatil ist, gehst Du ein hohes Risiko ein.

Mit den folgenden Tipps möchten wir Neueinsteigern einige Regeln mitgeben, welche beim Margin Trading beachtet werden sollten.

Finanzielle Sicherheit geht vor

Du bist neu beim Margin Trading und hast Deine ersten Gewinne eingefahren? Diese Erfahrung ist elektrisierend. Allerdings solltest Du bei der Kapitalanlage eine fundamentale Regel im Auge behalten, welche der Börsen-Titan Warren Buffett geprägt hat.

Regel Nummer 1: Verliere niemals Dein Geld.
Regel Nummer 2: Vergiss niemals Regel Nummer 1.

Warren Buffett, CEO Berkshire Hathaway

Du solltest niemals Geld verlieren! Du darfst Risiken eingehen, doch dabei sollte es stets ein positives Risiko-Chance-Verhältnis geben. Gerade Anfänger neigen nach den ersten positiven Erfahrungen zur Selbstüberschätzung.

Begehe nicht diesen Fehler und achte stets auf eine gute Absicherung.

Risikomanagement betreiben und Liquidation vermeiden

Die Liquidation Deiner Handelsposition ist der finanzielle Worst Case! Achte darauf, dass Du niemals liquidiert werden willst, denn ansonsten sind Deine Einlagen verloren.

Am besten vermeidest Du die Liquidation durch ein intelligentes Risikomanagement. Ein Stop-Loss kann Dein Vermögen schützen und Dich vor einer Liquidation bewahren.

Technische Analyse lernen

Margin Trading ist ein aktiver Handelsansatz. Folglich solltest Du aktive Varianten kennen, welche eine Bewertung des Trades zulassen.

Lerne die technische Analyse von Kryptowährungen. Behalte Support- und Widerstandslevel im Blick. Aussichtsreiche, charttechnische Formationen sind ein Grund, um eine eigene Position aufzubauen.

Gewinne realisieren

Dieser Tipp mag auf den ersten Blick banal wirken, doch in der Praxis nehmen leider immer wieder Anleger keine Gewinne mit. Der Grund ist die Hoffnung auf weiterhin steigende Kurse – die Gier nach mehr Rendite.

Sobald Du Gewinne erzielst, darfst Du zumindest einen Teil Deiner Position veräußern. Glück haben ist etwas Tolles, allerdings solltest Du Dich bei Deinen Finanzen nicht auf Glück verlassen.

Verkaufe immer einen Teil Deiner Position und verdiene Deinen Einsatz, dann hast Du kein Risiko beim weiteren Verlauf.

Handelspositionen über eine längere Zeit aufbauen

Gerade Anfänger sollten keine zu hohen Hebel verwenden. Stattdessen heißt es lange Zeiträume zu handeln. Baue eine Long- oder Short-Position auf. Auf diese Art und Weise kannst Du auf Markttrends reagieren.

Denke einfach etwas langfristiger und baue Deine Handelsposition basierend auf diesem Denkansatz auf. Reagiere außerdem auf kurzfristige Schwankungen am Markt und verbessere Deine Handelsposition.

Fazit: Nutze die passende Margin-Plattform

Du weißt nun, was sich hinter dem Begriff des Margin Tradings bei Kryptowährungen versteckt.

Bitte beachte, dass Du durch das Krypto-Trading ein hohes Risiko eingehst, zeitgleich aber auch hohe Rendite-Chancen hast.

Wichtig ist, dass Du die passende Margin Plattform wählst. In unserem Margin Trading Vergleich haben wir Dir die besten Optionen für das Margin Trading von Kryptowährungen zusammengestellt.

Bist Du noch ein Anfänger, dann kannst Du bei einem der etablierten CFD-Broker das Trading lernen.

Insbesondere Krypto-Broker bieten hier kostenlose Demo-Konten an. Nutze die Chance und lerne das Trading, bevor Du Geld verlierst und gegen die wichtigste Regel verstößt – „Verliere niemals Geld.“

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