Zentralbank
Eine Zentralbank ist die Institution eines Landes oder Währungsraums, die für die Geld- und Währungspolitik zuständig ist.
Ihre Hauptaufgaben bestehen in der Regulierung der Geldmenge, der Festlegung von Leitzinsen und der Sicherung der wirtschaftlichen Stabilität.
Sie agiert unabhängig von der Regierung, hat aber maßgeblichen Einfluss auf das wirtschaftliche Geschehen eines Landes.
Hauptaufgaben einer Zentralbank
🏛️ Geldmengensteuerung
Die Zentralbank kontrolliert die im Umlauf befindliche Geldmenge, etwa durch die Ausgabe von Papiergeld oder elektronische Schöpfung von Zentralbankgeld. Ziel ist es, die Inflation zu begrenzen, die Deflation zu vermeiden und die Währung stabil zu halten.
📉 Zinssteuerung
Zentralbanken setzen die sogenannten Leitzinsen fest – also die Zinssätze, zu denen sich Geschäftsbanken kurzfristig Geld leihen können. Niedrige Leitzinsen fördern in der Regel Investitionen und Konsum, während hohe Zinsen tendenziell dämpfend auf die Inflation wirken.
💼 Wirtschaftsstabilisierung
In Krisenzeiten greifen Zentralbanken oft zu geldpolitischen Maßnahmen wie der quantitativen Lockerung (QE), um durch mehr Liquidität im Markt wirtschaftliche Impulse zu setzen.
Instrumente der Zentralbankpolitik
1. Mindestreserveanforderungen
Geschäftsbanken müssen einen bestimmten Anteil der Kundeneinlagen bei der Zentralbank als Reserven hinterlegen. Diese Vorgabe steuert, wie viel Geld die Banken verleihen dürfen – und beeinflusst somit die Geldmenge im Umlauf.
2. Leitzinssteuerung
Der von der Zentralbank festgelegte Zinssatz beeinflusst die Kreditvergabe der Geschäftsbanken.
- Niedrige Zinsen → mehr Kredite → Wirtschaftswachstum
- Hohe Zinsen → weniger Kredite → Inflationsbremse
3. Offenmarktgeschäfte
Die Zentralbank kauft oder verkauft Staatsanleihen und andere Wertpapiere an Geschäftsbanken.
- Käufe (Liquiditätszufuhr): Banken erhalten mehr Geld zur Kreditvergabe
- Verkäufe (Liquiditätsentzug): Geld wird aus dem Markt gezogen
In Krisenzeiten greifen Zentralbanken häufig auf diese Methode zurück, um den Finanzsektor zu stützen (z. B. durch quantitative Lockerung).
Beispiele bedeutender Zentralbanken
- 🇺🇸 Federal Reserve (Fed) – Vereinigte Staaten
- 🇪🇺 Europäische Zentralbank (EZB) – Eurozone
- 🇬🇧 Bank of England – Vereinigtes Königreich
- 🇨🇳 People’s Bank of China (PBoC) – China
