Total Value Locked (TVL)

Der TVL misst den Gesamtwert der in einem bestimmten dezentralen Finanzprotokoll (DeFi) hinterlegten Vermögenswerte. Es ist auch möglich, den TVL des gesamten Blockchain-Ökosystems zu berechnen, indem man die TVLs aller verschiedenen DeFi-Protokolle auf dieser Blockchain zusammenfasst.

Um die TVL besser zu verstehen, kann man sich vorstellen, dass man 1.000 Dollar in ein DeFi-Protokoll einzahlt, das es einem ermöglicht, Zinsen auf die Einlage zu erhalten. Die 1.000 Dollar sind nun in dem Protokoll gesperrt oder eingesetzt. Wenn nun zehn andere Personen ebenfalls jeweils 1.000 Dollar in dasselbe Protokoll einzahlen, beträgt der TVL des Protokolls 11.000 Dollar.

Wie man TVL berechnet
Der TVL ist eine Methode zur Quantifizierung des Aktivitätsgrads und der Akzeptanz innerhalb eines DeFi-Ökosystems. Zur Berechnung des TVL wird der Gesamtwert aller derzeit auf der Plattform gesperrten Assets ermittelt. Dazu gehören alle gesperrten Vermögenswerte, wie z. B. besicherte, eingesetzte und geliehene Vermögenswerte.

Anschließend wird der Wert der Vermögenswerte in eine Standardeinheit umgerechnet, z. B. in Dollar, Euro oder eine andere Fiat-Währung. Schließlich addiert man den Gesamtwert aller Vermögenswerte, um den TVL des DeFi-Protokolls zu ermitteln.

Datenaggregatoren sind beliebte Quellen für die Verfolgung der TVL in DeFi. Diese Plattformen sammeln Daten von verschiedenen DeFi-Protokollen und fassen sie in einem einzigen Dashboard zusammen, wodurch sich das Gesamtwachstum und die Akzeptanz des DeFi-Ökosystems leicht verfolgen lassen.

Warum ist der TVL bei DeFi von Bedeutung?
Der TVL ist eine wichtige Kennzahl für das Verständnis des Zustands des DeFi-Ökosystems, da er den Nutzern helfen kann, das Potenzial eines bestimmten Protokolls einzuschätzen. Hier sind einige der Gründe, warum TVL in DeFi wichtig ist:

Der TVL gibt Aufschluss über den allgemeinen Zustand und das Wachstum eines DeFi-Protokolls oder einer Plattform. Ein höherer TVL weist im Allgemeinen auf eine größere Akzeptanz und Aktivität innerhalb des Ökosystems hin.
Der TVL kann als Maß dafür verwendet werden, wie viel Liquidität in einem bestimmten DeFi-Ökosystem vorhanden ist. Je mehr Liquidität vorhanden ist, desto einfacher ist es für die Nutzer, Vermögenswerte zu handeln, zu leihen, zu verleihen oder zu tauschen.
Der TVL kann eine DeFi-Plattform auch für die Nutzer attraktiver machen. Eine Plattform mit einer großen Menge an gebundenen Vermögenswerten kann vertrauenswürdiger und stabiler sein als eine Plattform mit einer niedrigeren TVL, da dies darauf hindeutet, dass mehr Nutzer bereit sind, der Plattform ihre Vermögenswerte anzuvertrauen.

Der TVL sollte jedoch nicht als einziges Kriterium für die Bewertung von DeFi-Projekten herangezogen werden. Es ist nur einer von vielen Faktoren, die bei einer umfassenden Bewertung von DeFi-Projekten berücksichtigt werden sollten. Außerdem ist zu beachten, dass der TVL schwanken kann, wenn Nutzer Assets hinzufügen oder entfernen. Daher ist es wichtig, den TVL regelmäßig zu überprüfen, um ein genaues Bild des aktuellen Zustands des Ökosystems zu erhalten.

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