Marktmomentum

Der Begriff Marktmomentum bezieht sich auf die Fähigkeit eines bestimmten Marktes, einen kontinuierlichen Kursanstieg oder -rückgang innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens beizubehalten. Im Wesentlichen ist es das Marktmomentum, das einen Markttrend erzeugt. Da das Marktmomentum das Ergebnis der Schwankungen des Marktpreises eines Vermögenswerts ist, spiegelt es auch die aktuelle Marktstimmung wider.

Daher kann das Marktmomentum in der technischen Analyse (TA) verwendet werden und Händlern helfen, Handelsmöglichkeiten zu erkennen. Diese Chancen können sich während Aufwärts- oder Abwärtstrends (wenn das Marktmomentum stärker wird) oder während Umkehrpunkten (wenn das Marktmomentum schwächer wird) ergeben.

Das Marktmomentum hängt jedoch nicht nur mit den Kursveränderungen, sondern auch mit dem Handelsvolumen zusammen. Das bedeutet, dass ein hohes Handelsvolumen auf einen stärkeren Markttrend und damit auf ein stärkeres und zuverlässigeres Marktmomentum hinweist.

Eine allgemeine Gleichung, die häufig zur Berechnung oder Definition des Marktmomentums verwendet wird, lautet

Marktmomentum = (aktueller Kurs) – (Schlusskurs der letzten n Tage).

Wie bereits erwähnt, verwenden viele Händler und Chart-Analysten TA-Indikatoren, um das Marktmomentum zu messen und mögliche Markttrends zu erkennen. Einige Beispiele für diese Instrumente sind der Relative Strength Index (RSI), der Stochastic RSI, der Volume Weighted Average Price (VWAP) und der Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Es gibt auch spezielle Indizes, die zur Messung des Marktmomentums in verschiedenen Marktsektoren geschaffen wurden. MSCI und FTSE Russell sind zwei Unternehmen, die Momentum-Indizes eingeführt haben: MSCI USA Momentum Index und der Russell 1000 Momentum Focused Factor Index.

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