Fakeout

Ein Fakeout ist ein Begriff aus der technischen Analyse (TA), der sich auf eine Situation bezieht, in der ein Händler eine Position eingeht und eine Kursbewegung erwartet, die letztendlich nicht eintritt. In den meisten Fällen bezieht sich ein Fakeout auf eine Situation, in der sich der Kurs in die entgegengesetzte Richtung der Handelsidee oder des Signals bewegt.

Ein Fakeout kann sich auch auf einen „falschen Breakout“ beziehen, bei dem der Kurs aus einer technischen Preisstruktur ausbricht, nur um sich kurz darauf wieder umzukehren.

Ein Fakeout kann zu einem erheblichen Verlust führen. Technische Analysten können ein Muster erkennen, das perfekt zu ihrer Strategie passt und sich wie erwartet zu entwickeln scheint. Der Kurs kann sich jedoch aufgrund äußerer Faktoren sehr schnell umkehren, und der Handel kann sich schnell in einen hohen Verlust verwandeln. In Erwartung eines Fakeouts planen viele Händler ihre Ausstiegsstrategie und setzen Stop-Loss-Orders, bevor sie in den Handel einsteigen. Dies ist in der Tat eine gängige Strategie für ein grundlegendes Risikomanagement.

Um das Risiko von Fakeouts zu mindern, begrenzen viele Händler den Kapitalbetrag, den sie bei einem bestimmten Handel riskieren.

Als allgemeine Faustregel gilt, dass viele nicht mehr als 1 % ihres Handelskapitals in einem einzigen Geschäft riskieren. Heißt das also, dass sie eine bestimmte Position mit nur 1 % ihres Kapitals eingehen? Nein. Es bedeutet nur, dass sie, wenn der Markt umschlägt und ihr Stop-Loss erreicht wird, nur 1 % ihres Handelskapitals in einer einzigen Position verlieren werden.

Eine weitere Strategie, die dazu beiträgt, die potenziellen Auswirkungen eines Fakeout abzumildern, ist die Verwendung mehrerer technischer Indikatoren für den Einstieg in einen Handel. Technische Analysten können sehr strenge Anforderungen daran stellen, was in ihrer Strategie als Handelssignal gilt. Wenn ein Indikator ein Signal auslöst, ist dies an sich noch kein Kauf- oder Verkaufssignal. Wenn jedoch mehrere Indikatoren dasselbe sagen, kann dies die Stärke eines Signals bestätigen. Dennoch gibt es auf den Finanzmärkten keine Garantien, und auch das am stärksten erscheinende Signal kann sich als Fakeout entpuppen.