Breakout

In der technischen Analyse (TA) bezieht sich ein Breakout auf den Kurs eines Vermögenswerts, der sich über einen Widerstandsbereich oder unter einen Unterstützungsbereich bewegt. Ein Breakout kann darauf hindeuten, dass der Kurs des Vermögenswerts in die Richtung des Breakouts tendieren wird.

Breakouts, die von einem hohen Volumen begleitet werden, können als ein stärkeres Signal angesehen werden als Breakouts mit durchschnittlichem Volumen. Ist das Volumen hoch, ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass der Kurs in die Richtung des Breakouts tendiert.

Breakouts können das Ergebnis von Ausbrüchen aus Handelsspannen oder Kanälen oder von Ausbrüchen aus Kursmustern wie Dreiecken, Flaggen, Keilen oder Kopf-Schulter-Mustern sein. Den Breakouts geht in der Regel eine Phase geringerer Volatilität voraus.

In der Regel ist der Breakout um so explosiver, je länger sich das Muster entwickelt hat. Wenn die Kursniveaus klar definiert sind, können viele Händler dieselben Kursniveaus verwenden, um ihre Stop-Loss-Orders zu setzen. Sobald diese Stop-Loss-Aufträge ausgelöst werden, können sie einen Kaskadeneffekt auslösen, der zu einer schnellen Kursbewegung führt.

Die Hypothese hinter dem Breakout-Handel ist recht einfach. Wenn Unterstützungs- und Widerstandsniveaus den Kurs in einer Spanne halten, kann der Ausbruch aus dieser Spanne auf eine größere Bewegung hindeuten.

Breakout-Trading kann auf praktisch jeden Zeitrahmen und Handelsstil angewendet werden. Ein Breakout kann entweder ein Kauf- oder ein Verkaufssignal sein, je nach der Richtung der Bewegung. Ein Breakout-Händler kann eine Long- oder Short-Position eingehen, sobald sich der Kurs außerhalb des definierten Unterstützungs- oder Widerstandsbereichs bewegt hat.

Es ist wichtig zu beachten, dass Breakouts, ähnlich wie andere Methoden der technischen Analyse, subjektiv sein können. Die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie die Chartmuster, die die Grundlage für die Breakouts bilden, können von verschiedenen Händlern unterschiedlich interpretiert werden.

Wenn der Kurs außerhalb einer bestimmten Spanne ausbricht, sich aber schnell wieder umkehrt, kann dies als Fakeout oder falscher Breakout betrachtet werden. Dies ist der Fall, wenn sich der Kurs aus einer definierten Spanne herausbewegt, aber nach einer kurzen Zeit wieder in die Spanne zurückkehrt.

Als Vorsichtsmaßnahme gegen Fakeouts warten manche Händler auf die Bestätigung des Breakouts auf höheren Zeitskalen, um in den Handel einzusteigen. Dies kann auch bedeuten, dass man wartet, bis das Breakout-Niveau als neu gebildete Unterstützung oder Widerstand (je nach Richtung) als Einstiegspunkt erneut getestet wird.

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