Arbitrage

Arbitrage bezeichnet das Ausnutzen von Preisunterschieden für denselben Vermögenswert auf verschiedenen Märkten. Dabei wird der Vermögenswert dort gekauft, wo er günstiger ist, und dort verkauft, wo er teurer gehandelt wird.

Im Kryptobereich tritt Arbitrage häufig zwischen verschiedenen Börsen auf, aber auch innerhalb einer Börse, etwa zwischen Spot- und Futures-Märkten.

Obwohl Arbitrage oft als vergleichsweise risikoarm gilt, ist sie in der Praxis nicht risikofrei, da Preise sich schnell ändern können und Gebühren den Gewinn verringern oder sogar aufzehren.

Häufige Formen:

• Cross-Exchange-Arbitrage: Preisunterschiede zwischen zwei Börsen ausnutzen.
• Intra-Exchange-Arbitrage: Preisunterschiede innerhalb einer Börse nutzen, zum Beispiel zwischen Spot und Futures.
• Dreiecksarbitrage: Preisunterschiede über drei Handelspaare hinweg ausnutzen, etwa über BTC/EUR, BTC/USDT und USDT/EUR.

Warum ist das wichtig?

Arbitrage kann Marktineffizienzen sichtbar machen und wird im Kryptohandel oft von professionellen Tradern und automatisierten Systemen genutzt.

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